قالت صحيفة فاينانشال تايمز البريطانية إن صندوق الثروة السعودي سوف يوجه أمواله بطريقة جديدة تتناسب مع الاحتياجات المحلية، وذلك بعد إنفاق أموال طائلة في الخارج، خلال الأعوام الماضية.
وتشير الصحيفة إلى أنه على مدى العقد الماضي، كانت المملكة “بمثابة عامل جذب رئيسي لصانعي الصفقات والمصرفيين ومديري الأصول الباحثين عن رأس المال”، وذلك مع إنفاق صندوق الثروة السيادية مليارات الدولارات في الخارج.
ولكن مع إعادة المملكة تقييم أولوياتها، وتحويل الصندوق الذي تبلغ قيمته 925 مليار دولار، تركيزه إلى تلبية التزامات محلية ضخمة، فإن “عصر السعودية الذي يُنظر إليه على أنه مصدر سهل للمال يقترب من نهايته”.
وقال أحد كبار المصرفيين الاستثماريين في دبي: “إنه عصر ينتهي. الناس يدركون ذلك”.
وتشعر الشركات والمصارف التي سعت إلى جمع رأس المال من المملكة بالفعل بتأثيرات هذا التحول، وتقول إن المسؤولين السعوديين وضعوا العديد من الشروط الإضافية على التفويضات، وغالبا ما يطالبون بتوظيف موظفين محليين واستخدام بعض التمويل على الأقل للاستثمار في شركات ومشروعات محلية.
وقال صندوق الاستثمارات العامة في بيان للصحيفة إنه لديه “عملية استثمار قوية”، مما يسمح له “باختيار الشركاء والمستشارين الأكثر ملاءمة لكل تفويض نسعى إليه”.
وأضاف: “تمر الاستثمارات التي يقوم بها صندوق الاستثمارات العامة بلجان متعددة وتركز على قطاعاتها الرئيسية، وفقا لتفويض الصندوق واستراتيجيته”.
ويقول مصرفيون إن الشركات لم تعد تطرق باب الرياض بحثا عن النقد، بالوتيرة التي كانت عليها في السابق.
وقال المصرفي المقيم في دبي: “انخفض اهتمام العملاء بشكل ملموس، ويرجع ذلك جزئيا إلى أننا نقوم بإجراء فحص أكثر دقة، وجزئيا بسبب عدم تحقيق قدر هائل من النجاح من هذه الجهود والعروض الترويجية”.
وتوضح فاينانشال تايمز أنه مع انخفاض عائدات النفط، خلال الأعوام القليلة الماضية، انخفضت إيرادات الحكومة وحدث عجز مع مواجهة الرياض التزامات مالية ضخمة لتمويل خطط التنمية.
ويقول المصرفيون إن الصفقات فشلت أيضا خلال تلك الفترة.
وقال مصرفي في لندن: “على مدى السنوات الثماني الماضية، خرجت السعودية إلى بقية العالم بيد مفتوحة من المال. الآن بدأت تتقلص هذه الأموال وتسحب إلى داخل البلاد.. هذا جزء من استراتيجية النضج. لم يكن بإمكانهم الاستمرار على هذا النحو إلى الأبد”.
ويمثل هذا تناقضا واضحا مع السنوات الأولى، بعد تحول الصندوق من شركة قابضة تابعة للدولة، تبلغ أصولها حوالي 150 مليار دولار، إلى أحد أكثر صناديق الثروة السيادية نشاطا وطموحا في العالم باستثمارت بلغت نحو تريليون دولار.
ويقول مسؤولون سعوديون إن طموحات المملكة لم تتغير، ولايزال هناك نشاط كبير يجري مع استمرار العمل في سلسلة من المشروعات الضخمة.
لكن وزير المالية، محمد الجدعان، قال في أبريل إن الرياض “ستتكيف” حسب الحاجة… سنمدد بعض المشاريع، وسنخفض حجم بعض المشاريع، وسنسرع بعض المشاريع”.
وقال مسؤول تنفيذي في شركة لإدارة الأصول، مقرها الولايات المتحدة، إن ولي العهد، محمد بن سلمان، يركز على البنية التحتية، والسعودية “تتحول بشكل هادف إلى مشاريع النمو المحلية. لديهم طموح جريء لما يريدون أن يصبحوا عليه”.
وقال مصرفي آخر، مقيم في لندن، إنه “مع عدم شعورهم بالراحة إزاء التمويل، بات يتعين عليهم اتخاذ بعض الخيارات الصعبة””.
وقال مصرفي آخر: “السعوديون سئموا معاملتهم فقط كبقرة حلوب”.
وقال مصدر مطلع على الصندوق إنه يركز بشكل أكبر على الاستثمارات الاستراتيجية، على النقيض من السنوات الأولى عندما كان “يتطلع إلى نشر الأموال بسرعة في مناطق معينة”.
وقال مسؤول تنفيذي سعودي: “هناك توقف عن الإنفاق، ومن المؤكد أن الاستثمارات العالمية لن تكون موجودة بشكل كبير على مدى العامين أو الثلاثة المقبلة”.
لكنه أوضح أنه ستكون هناك استثناءات، خاصة في المجالات التي يمكن أن تكون لها قمية مضافة للمملكة، مثل التصنيع والذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا.
وكان تقرير لمجلة “بيزنس إنسايدر” قد ذكر قبل أيام أنه مع “بسط صندوق الاستثمارات العامة لجناحيه، أصبح من غير الواضح بشكل متزايد مدى نجاحه خارج منطقة الخليج.
وأوضح أنه “كان على الصندوق أن يتعلم الواقع الصعب المتمثل في التوسع الكبير، إذ عانى عدد من استثماراته البارزة في الخارج من صعوبات مالية”.
تقرير: السعودية في مهمة عالية المخاطر لشراء العالم
في الأشهر التي سبقت احتفال ولي العهد السعودي، الأمير محمد بن سلمان، بعيد ميلاده الثلاثين قبل ما يقرب من عقد من الزمان، تم منحه مفتاحا حيويا لقيادة مستقبل المملكة وهو صندوق الاستثمارات العامة.